Die enorme Investitionswelle in Rechenzentren, die durch OpenAI in Gang gesetzt wurde, zählt zu den größten Trends in diesem Jahr. Die Bank of America sieht eine solche Entwicklung als potenzielles Problem für Tech-Giganten mit hohen Marktkapitalisierungen.
Interessanterweise teilte die Investmentbank ein spannendes Paradoxon mit: Während die großen AI-Anbieter hastig Partnerschaften mit OpenAI eingehen, stehen sie gleichzeitig im Wettbewerb mit diesem.
Die Frage, wie lange und in welchem Umfang OpenAI weiterhin Geld ausgeben kann, stellt viele vor Herausforderungen. Analyst Justin Post merkt dabei an, dass OpenAI mehr Mittel absorbiert, als es vermutlich einnehmen wird. Sollte die Lage weiter anhalten, könnte dies speziell für die großen Unternehmen beunruhigend werden, die Kooperationen mit OpenAI eingehen.
Post empfiehlt Anlegern, den gesamten Kontext genau im Auge zu behalten, da OpenAI die technologische Landschaft grundlegend verändern könnte.
„Das strategische Risiko hat zwei Seiten“, erklärt Post. „Wird OpenAI erfolgreich, wird es als massive Wettbewerbsdrohung am Markt agieren; gewinnt es jedoch nicht die nötigen Ziele, könnte es dazu führen, dass bestehende Verträge in der Cloud nicht vollständig ausgenutzt werden. Das könnte zu einer Überkapazität und fallenden Einnahmen in der Branche führen.“
Er wies darauf hin, dass OpenAI ganz bedeutende Partnerschaften mit Branchenheiten wie Microsoft, Google, Amazon Web Services und Oracle verfügt.
Von der Partnerschaft zur Konkurrenz
Mit der Weiterentwicklung wird OpenAI sich allmählich in ernsthafte Rivalität mit den großen Tech-Spielern begeben, sowohl im Unternehmens- als auch im Endverbrauchermarkt.
Ein weiterer Wachstumsbereich sind Formen der Werbung und Plattformen für transaktionsorientierte Dienstleistungen, die den Nutzern helfen, Käufe durchzuführen.
Diese Hyper-Skalierungsunternehmen sind jedoch nicht die einzigen, die vor möglichen Gefahren stehen, falls OpenAI weiter prosperiert. Die Bank of America geht davon aus, dass OpenAI auch in den Bereichen Marketing und Werbung an Bedeutung gewinnen wird, was Plattformen wie Meta und YouTube potenziell schaden könnte.
Insgesamt peilt OpenAI an, bis 2030 etwa 41 Milliarden Dollar (35,6 Milliarden Euro) an zusätzlichen Einnahmen aus neuen Produkten zu erzielen, wobei auch Einkünfte aus Werbung und E-Commerce einfließen werden. Dies würde rund acht Prozent unserer geschätzten Branchenwerte für diese Bereiche im Jahr 2030 ausmachen”, ergänzte Post.
Trotz schneller finanzieller Vorteile für seine Partner – wie einem kurzfristigen Kursanstieg nach Vertragsbestätigungen – ist die Bank of America überzeugt davon, dass der Entwickler von ChatGPT eine echte Bedrohung für die großen Cloud-Anbieter darstellen könnte.
„Insgesamt sehen wir OpenAI weiterhin als ernsthafte Wettbewerbsbedrohung für die großen Internetunternehmen. Die Wettbewerbsrisiken in den Sektoren Suche, E-Commerce und Enterprise-AI überwiegen die potenziellen Umsatzrisiken im Cloud-Sektor deutlich,” filmte Post.
Seht den ursprünglichen Artikel auf Business Insider US.
